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股市震荡 当下为什么需要“固收+”?

时间:2020-09-09 18:51:22 来源:科普中国 浏览次数:75 我来说两句(0) 字号: T T
股市震荡 当下为什么需要“固收+”?

9月9日A股重挫创业板巨震

让股市又到了“关灯吃面”的时候了

股市震荡 当下为什么需要“固收+”?

在后台,大橙子被问得最多不是股市的“金九银十”,而是“固收+”是什么。大橙子也觉得现在是到了该关注“固收+”的时候了。

股市震荡 当下为什么需要“固收+”?

“固收+”是什么?

“固收+”是一种投资策略,是指在配置优质债券获得基础收益的基础上,寻找多种策略中确定性较强的机会,来提高产品的整体收益。

因为“固收+”策略以追求绝对收益为目标,所以这类策略产品能在在安全性与收益性之间做到较好的平衡,在震荡市中攻守兼备,比较适合追求“既要跑赢通胀、财富增值,又要风格稳定、减小波动”的投资者。

大橙子家有一只“固收+”策略的产品——大成尊享18个月定期开放混合型证券投资基金正在火热发售,大橙子总结了大家最关心的问题,来一一解答。

01

为什么要选择绝对收益策略?

A股市场牛短熊长,应对牛熊更替,投资组合中需要配置一部分较稳健的资产,来降低整体组合的风险。以控制波动、稳健操作的“绝对收益”理念为投资策略,为我们提供了一种较好的选择。

偏债混合基金相对回撤和回报都具备优势

近10年以来,市场经历牛熊转换,波动较大;比较5种大类基金:偏债混合型基金以收益相对较高,最大回撤和波动率相对较小的优势脱颖而出。

图:近10年各类型基金指数收益与波动对比

股市震荡 当下为什么需要“固收+”?

数据来源:Wind,统计区间2010/01/01- 2019/12/31

力争绝对收益

控回撤 大成尊享18月定开混合以追求绝对收益为目标,通过设定最大回撤目标、严控股票仓位、分散投资以及严格执行止损机制,控制回撤积极防御。

挣收益 大成尊享18月定开混合通过积极主动的投资管理获取收益,包括采取大类资产配置策略+主动择时、类属资产的α策略和持续挖掘绝对收益子策略,力争为基金份额持有人创造长期稳健的投资回报。

02

大成尊享18个月定期开放混合型基金有什么特点?

01

大成尊享18月定开混合是偏债混合型基金

收益来源于固收、打新和股票0-30%的仓位。

02

产品形式简单有效

通过多资产组合的投资抵御周期的波动,打新和少量投资于股票的策略,实现了比固收多一点的收益和可控的净值波动。

03

两位拟任基金经理各展所长

股债的合理组合源于两位拟任基金经理默契合作3年以上。

03

拟任基金经理历史业绩如何?

大成尊享18月定开混合将由明星债券经理孙丹、权益投资专家王磊联袂管理。孙丹管理的大成景兴信用债曾荣获“五年持续回报普通债券型明星基金奖”并同时获评银河证券及上海证券三年★★★★★五星评级。王磊管理的大成积极成长基金获评银河五年★★★★★五星评级

孙丹、王磊自合作管理大成景尚灵活配置混合基金以来已超过三年,高度默契攻守有方。大成景尚与大成尊享18月定开混合投资风格相同,以绝对收益为目标,追求投资的可持续性和确定性。过去3年,股债市场均经历过熊市,大成景尚在数次不利的市场环境下依然实现了净值低回撤的稳定增长。

历史年化收益明确

自2016年11月11日成立以来,大成景尚A实现总收益29.57%,年化收益率7.21%。

大成景尚A成立以来累计净值增长率

股市震荡 当下为什么需要“固收+”?

数据来源:Wind,截至2020/07/31。

历史收益年年为正

大成景尚A连续三年年度收益均为正,且运行44个月有37 个月月度净值增长率为正,历史月度正收益占比84.09%。

运作稳健波动平稳

与沪深300指数相比较,大成景尚回撤控制较好,历史最大回撤仅为1.49%。

股市震荡 当下为什么需要“固收+”?

数据来源:Wind,截至2020/07/31。

大成景尚vs偏债混合类基金

自成立以来阶段收益率高于同类平均、自成立以来年化夏普比率高于同类平均。

图:收益率:大成景尚v偏债混合型基金指数

股市震荡 当下为什么需要“固收+”?

数据来源:Wind,同类指Wind偏债混合型基金指数,数据截至2020/07/24。

图:夏普比率:大成景尚v偏债混合型基金指数

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数据来源:Wind,同类指Wind偏债混合型基金指数,数据截至2020/07/24。

更多更详细的产品信息可以看下图哈~

股市震荡 当下为什么需要“固收+”?

风险提示:基金投资需谨慎。基金管理人不保证基金本金不受损失,不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对新基金业绩表现的保证。投资人购买基金时应仔细阅读本基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件,全面认识基金产品的风险收益特征,在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身风险承受能力购买基金。本材料仅为宣传用品,不作为任何法律文件,也不构成任何法律承诺。本基金由大成基金管理有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付与风险管理责任。

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