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震荡市表现出色,长期业绩领先,是谁这么牛?

时间:2020-10-14 17:48:32 来源:依偎数星星 浏览次数:77 我来说两句(0) 字号: T T

汇丰晋信消费红利股票型基金

基金代码:540009

大消费时代 把握优质赛道

消费行业历史长期表现优秀,不同市场情况均有较好表现

市场广阔、政策刺激、优秀企业,消费行业值得投资

汇丰晋信消费红利基金专注投资消费行业,中长期业绩不俗

为何投资消费行业?

优质赛道,历史长期业绩优秀

过去10年,申万一级行业累计涨幅前5中,4个属于消费行业。

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数据来源:Wind,申万一级行业,标红为消费行业细分行业,2010.9.1-2020.8.31

不同市场情况均有较好表现

上涨、下跌典型市场情况下,行业表现前5均有消费细分行业身影。

可守:包含吃、穿、住、行等刚需,市场下跌时具防御能力。

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数据来源:Wind。以上证综指每月末收盘价代表市场表现,区间为2010.9-2020.8。震荡下跌区间为2011.5.31-2012.11.30,快速下跌区间为2015.5.29-2016.6.30。以申万一级行业指数在这2个区间的涨跌幅代表行业表现。标红的为消费行业细分行业

可进:行业龙头公司、创新企业,盈利能力、增长空间较好。

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数据来源:Wind。以上证综指每月末收盘价代表市场表现,区间为2010.9-2020.8。快速上涨区间为2014.6.30-2015.5.29,震荡上涨区间为2016.2.29-2018.1.31。以申万一级行业指数在这2个区间的涨跌幅代表行业表现。标红的为消费行业细分行业

为何消费行业表现较好?

原因一:市场广阔

中国居民消费支出不断提高,2018年高达35万亿元,成全球第二大消费市场。

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数据来源:Wind,1989.12.31-2018.12.31

但消费支出占GDP比例远低欧美发达国家,消费升级空间大,行业前景广阔。

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数据来源:Wind,2018.1.1-2018.12.31

原因二:政策刺激

2019年我国社会消费品零售总额41.2万亿元,同比名义增长8%,消费对经济增长贡献率57.8%,拉动GDP增长3.5个百分点,连续6年成为经济增长第一拉动力。

2020年4季度,国庆长假、“双11”等黄金消费季接踵而至,新一轮行情有望开启。

数据来源:国家统计局,截至2019.12.31

原因三:优秀企业

过去10年平均EPS,食品饮料、家用电器等消费细分行业排名靠前,展现企业优秀盈利能力。

震荡市表现出色,长期业绩领先,是谁这么牛?

数据来源:Wind,申万一级行业,2010.6.30-2020.6.30。EPS计算公式为单季度净利润/期末总股本,EPS越高,说明公司盈利能力越强

为什么投资汇丰晋信消费基金?

基金不低于80%股票资产投资于消费范畴行业上市公司,风格不漂移。

震荡市表现出色,长期业绩领先,是谁这么牛?

资料来源:汇丰晋信,截至2020.6.30。图表所列个股为本基金2020二季报前十大重仓股,且仅为本基金季度末当天持有的前十大重仓股,不代表基金在整个报告期始终持有这些个股。列示个股仅作说明用途,不构成投资建议。消费基金最新的前十大重仓股以及前十大重仓股占基金资产净值比例详见基金2020年第二季度报告。

紧抓消费行业机遇,基金展现不俗“长跑”能力。

以下时段业绩均为同类前1/4区间

震荡市表现出色,长期业绩领先,是谁这么牛?

数据来源:晨星,股票型基金分类,截至2020.8.31。基金过去1年、2年、3年、5年业绩排名为208/991、148/757、76/605、38/418

基金经理

震荡市表现出色,长期业绩领先,是谁这么牛?

是星涛先生

系复旦大学经济学院金融学硕士。曾任光大保德信基金消费研究员、汇丰晋信基金管理有限公司研究员。

自2016年2月20日起至今担任汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金基金经理,自2018年4月28日起担任汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金基金经理。

数据来源:汇丰晋信,截至2020.8.31

我们始终坚持投资策略的有效性,整合整个投研流程,实践系统性的、工业化的投资方法,保证公司旗下产品的风格特征是持续的、统一的,不会因为市场风格变化而变化,不会因为基金经理变化而变化。

基金概况

成立时间

2010年12月8日

投资目标

本基金主要投资于消费范畴行业中具有持续成长潜力的优质上市公司,分享中国经济持续增长带来的投资机会,力争实现基金净值增长持续地超越业绩比较基准。

投资范围

股票投资比例范围为基金资产的85%-95%,权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。固定收益类证券、现金和其他资产投资比例范围为基金资产的5%-15%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金80%以上的股票基金资产将投资于消费范畴行业的上市公司。

风险收益特征

本基金是一只股票型基金,属于证券投资基金中预期风险和预计收益较高的基金产品,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

业绩比较基准

业绩比较基准 = 中证消费服务领先指数×90% + 同业存款利率×10%

基金2020年2季度行业配置

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资料来源:汇丰晋信,截止2020.6.30

基金2020年2季度十大重仓股

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资料来源:汇丰晋信,截止2020.6.30

费率结构

震荡市表现出色,长期业绩领先,是谁这么牛?

本基金管理人依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,在少数极端情况下,投资人可能损失全部本金。投资有风险,基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,敬请投资人根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金产品。

本基金是一只股票型基金,股票投资比例范围为基金资产的85%-95%,将维持较高的股票持仓比例。如果股票市场出现整体下跌,本基金的净值表现将受到影响。

本基金主要投资于消费范畴行业的上市公司,80%以上的股票基金资产属于上述投资方向所确定的内容 而市场整体并不全部符合本基金的选股标准,因此在特定的投资期间之内,本基金的收益率可能会与市场整体产生偏差。

这些特有的风险因素可能使本基金的业绩表现在特定时期落后于大市或其它股票型基金。

本资料所提供的资讯均根据或来自可靠来源,但并不保证其准确和完整性,仅供参考,不构成对读者的实质性建议。

本资料仅为宣传用品,不作为任何法律文件,详情请认真阅读基金的基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件。

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